La finanza incuriosisce, i risparmi restano liquidi

La finanza interessa a nove adulti italiani su dieci, ma quando si tratta di decidere dove mettere i nuovi risparmi la prima scelta è tenerli liquidi. È la distanza che emerge dalla sesta edizione dell’Osservatorio Edufin di Pictet Asset Management, realizzata sotto la direzione di Nicola Ronchetti, fondatore e amministratore delegato dell’istituto di ricerca Finer Finance Explorer. Su 5 mila persone, divise in parti uguali tra investitori e non investitori, il 93% si dice molto o abbastanza interessato ai temi economico-finanziari, contro il 76% del 2021. Nello stesso periodo la quota di chi ritiene di avere conoscenze limitate e vorrebbe rafforzarle è salita dal 31% al 45%.

Il problema è capire a chi rivolgersi

In cinque anni la quota di chi fatica a trovare contenuti o figure di riferimento adeguati è più che raddoppiata, dal 22% al 48%. La complessità della materia è indicata come ostacolo dal 20% del campione, mentre il 23% segnala difficoltà di comprensione. Quando si passa dall’informazione alle decisioni di investimento, il 47% dichiara di non sapere a chi chiedere. La quota sale al 59% tra chi ha minori competenze finanziarie. Tra i più preparati, invece, la difficoltà più citata è scegliere lo strumento con un livello di rischio adatto (35%).

Tra chi già investe, il 59% ricorre a un professionista. Il 30% si affida al proprio referente in banca e il 29% a un consulente finanziario o a un private banker. Il resto del campione degli investitori si divide tra chi usa piattaforme online (16%) e chi si avvale del supporto di amici, parenti o commercialisti (25%).

Il risparmio serve soprattutto a sentirsi al sicuro

Oggi il 77% degli intervistati riferisce almeno una preoccupazione per la propria situazione finanziaria, contro il 69% di un analogo sondaggio condotto nel 2024. Il peso di inflazione e caro vita è salito dal 12% al 20% e una persona su cinque teme di non riuscire a far fronte a un’emergenza. Accantonare denaro per sentirsi più tranquilli (38%) o per coprire spese impreviste (32%) rappresenta oggi il 70% delle motivazioni al risparmio, dieci punti in più rispetto a due anni fa.

Alla domanda su come impiegherebbero eventuali nuovi risparmi, il 45% sceglierebbe di tenerli liquidi, contro il 42% del 2025 e il 35% del 2024. Il 26% punterebbe su obbligazioni, compresi i Btp (Buoni del Tesoro poliennali), e il 21% sull’immobiliare. Solo il 2% sceglierebbe le azioni, contro il 6% del 2023. Più della metà degli intervistati afferma che le emozioni influenzano spesso o sempre le proprie scelte finanziarie. Tra le emozioni rilevate prevale la paura, indicata nel 73% dei casi contro il 68% del 2025.

Una scelta difensiva che riflette un contesto percepito come sempre più incerto. “Negli ultimi anni abbiamo imparato a convivere con mercati finanziari più volatili, incertezze geopolitiche persistenti e un costo della vita che continua a pesare sui bilanci delle famiglie”, ha spiegato Daniele Cammilli, head of marketing di Pictet Asset Management, presentando i dati. In questo scenario l’ansia finanziaria cresce e la paura di perdere spinge gli italiani a rifugiarsi nella liquidità e negli strumenti percepiti come più sicuri, rinviando una pianificazione di lungo periodo che sarebbe invece essenziale per preservare e far crescere nel tempo il valore dei propri risparmi, soprattutto per le generazioni più giovani”.

Dai social all’intelligenza artificiale

I social network sono il canale preferito per avvicinarsi alla finanza dal 44% degli intervistati contro il 27% del 2021. Nello stesso arco di tempo stampa, televisione ed eventi in presenza sono scesi complessivamente dal 41% al 15%. Instagram è scelto dal 53% della generazione Z e dal 50% dei millennial. Tra i più giovani TikTok arriva al 14%.

Nella vita di tutti i giorni l’intelligenza artificiale è ormai un’abitudine per tre italiani su quattro: l’uso almeno settimanale è passato in un anno dal 62% al 75% del campione e il 41% la utilizza quotidianamente. Più lento il passaggio alle scelte finanziarie. In un anno l’uso almeno settimanale dell’intelligenza artificiale in ambito finanziario è salito dal 17% al 28%, anche se il 44% del campione dichiara di non usarla mai per questo scopo. Gli intervistati la vedono soprattutto come un aiuto per chiarire concetti complessi e ridurre gli errori. Quanto alla fiducia, il 17% considera affidabili questi strumenti per i consigli finanziari, contro il 12% dell’anno precedente. Per l’educazione finanziaria il riferimento più accreditato resta la scuola, con il 66% di fiducia, davanti a istituzioni come Consob (Commissione nazionale per le società e la borsa) e Banca d’Italia (50%) e a consulenti finanziari e banker (41%). La maggioranza degli intervistati vorrebbe che la formazione cominciasse prima dell’età adulta.